保险的运作方式是，一家公司从一群人那里收取保费，并将其支付给发生事故并提出索赔的人。 精算师通常能够很好地估计出事故多发人群的情况，而收入和支出之间的差异通常很小（这也被称为综合比率）。 因此，保险公司通过持有你的资金，即所谓的浮动，并通过进行投资来赚钱。
由于保险公司愿意以投资浮存金的收益作为赌注，这意味着你不应该下注，除非你的财务损失将是灾难性的——或者你比精算师懂得更好。 此外，你还有机会主动降低风险。 如果你仔细考虑你所做的每件事的潜在后果，也就是说，你可以大大降低风险。 另一方面，如果你知道自己的行为有风险，支付保险费可能是值得的，除非保险公司也知道这一点，在这种情况下，他们只会向你收取更多费用。
许多保险计划被认为是融资而不是保险。 这适用于支付健康和牙科等定期维护费用的保险计划。 在这里，维护费用与保险公司的利润一起计入保费，类似于信贷公司收取利息的方式。 他们不会提供这些满负荷的计划，除非对你无利可图。
防止灾难性的，即无法挽回的损失是投保的唯一理由。 实际上，这意味着尽可能高的免赔额，同时拥有足够的资金，你可以投资，以弥补该免赔额的损失。 通常，人们购买过多保险仅仅是因为他们手头没有足够的钱来支付免赔额。 这对你来说应该不是问题，所以你会获利。 另一个常见的论点是，每月的保费很低。 这就像说一只股票便宜是因为它的价格是3美元。 这种观点在租房者保险中很常见。 然而，在这种情况下，应该很容易有资金来替换任何可以购买的丢失的东西。 尤其是在考虑如何获得东西的方法时。 此外，它还省去了与保险公司抗争的麻烦，因为保险公司习惯于拒绝第一次索赔。
有些保险是不必要的。 一旦你经济独立了，你就不需要失业保险了。 你不需要人寿保险，因为你的财产可以简单地供养另一个家属。 你不需要伤残保险，因为你不需要去工作就能生活。 如果你没有车，你也不需要汽车保险。 如果你完全拥有自己的房子，你不需要“住房抵押贷款持有人”保险。 如果你的房子占你资产的很大一部分（这不是一个好主意），你会想购买某种形式的保险，因为损失将是灾难性的，因为你无法或不愿意攒钱在几年内购买一套新房子。
是否投保应该是基于一个人的损失风险和承受损失的能力的理性决定。 我们大多数人不为自己的衣服或工具投保。 对于一个经济独立的人来说，这将进一步扩大，因为几乎所有的东西都可以多次更换。