与企业不同，消费者很少利用债务进行投资和创造收入。 相反，他们用债务购买汽车、房屋、家具和电子产品等不产生收入的消耗品。 在这种情况下，利息不再是做生意的成本。 现在是一个人入不敷出的生活费用。 这一成本范围从典型的抵押贷款利率，到典型的信用卡利率乘以未偿债务。 在消费者的整个生命周期中，这意味着相当多的钱。 考虑一个典型的6%的30年房贷。 在这里，这些年的总利息约为房屋成本的105%。 对于那些刚刚开始还款的人来说，利息和财务费用几乎构成了每月还款的全部——房屋净值主要是在还款结束时建立的。 以这种方式变得富有和财务独立是非常困难的，而且支付利息应被更准确地认为是支付租金，同时承担与拥有房屋相关的所有花费。
所有债务都有一个还款的合同义务，其结构通常为持续30年，以尽量减少个人每月付款，但绝对不是为了尽量减少付款总数，这是通过尽可能增加贷款到期日来实现的。 如果到期日永久延长，利息支付将类似于租金。 如果唯一的偿还手段是工作，这意味着工作也必须持续至少30年。 这样一来，毕业后的一个决定就变成了一个终生的承诺，很难逃避，因为借来的钱都花在了增加消费而不是增加产量上。
大部分主要消费都是由融资支持的。 这意味着花在主要消费上的钱并不是那些花钱的人赚来的。 这对市场设定可以融资的价格产生了巨大的影响，今天，任何东西——即使是汉堡连锁店的快餐——都可以通过无担保信贷融资。 具体来说，东西的定价并不是根据人们存了多少钱，而是根据借款人和贷款人认为未来可以每月支付多少钱。 这是由利率（部分由政府操纵）和信用评级（部分由个人消费者、贷款人和信用评级机构操纵）设定的。 这些事实上改变了人们对金钱的看法。 你所存的东西比你能借的东西更重要。
其结果是，以工作时间计算的成本不再得到充分的重视，人们工作更多和消费更多——有时远远高于——如果他们支付的是现金，他们指望将来能够偿还或债务叠加债务，被永远地锁住。 许多人甚至花费太多以至于无法偿还，从而导致资源分配不当，而这些资源本来可以被那些挣钱的人更公平地使用。
这种浪费的系统性后果是，债务驱动型社会的价格高于现金驱动型社会的价格，这是因为更多的钱（信贷）在追逐商品。 这导致了泡沫和崩溃，因为信贷要么太便宜要么太贵，心理滞后导致乐观和悲观交替的两极经济。 经济学家，或实际上大多数从事借贷的个人，尚未能够完美地模拟未来的需求和供给，因此，一个建立在未来需求和供给预测（通过利率形式的未来支付定价）基础上的经济本质上是不稳定的。
理想情况下，个人理财会及时转移现金流，以便资金在最需要的时候可用，在最不需要的时候偿还。 然而，这种转变在费用和利息方面是有代价的。 特别是，许多对此一无所知的人只会做出标准选择，这实际上涉及到合同义务，即终生工作以换取房屋、车辆、家具、电子产品和其他东西。 也就是说，一份薪水，甚至是未来薪水的潜力，似乎是通向债务毒品的大门；因此，许多人可以通过简单地辞掉工作来降低陷入债务的风险。